L'évolution future des taux d'intérêt fait courir un risque de taux au porteur d'une créance ou d'une dette financière. Les éléments financiers concernés sont aussi bien les opérations déjà effectuées et intégrées au bilan ou hors bilan, que les décisions financières qu'il faudra prendre, de manière certaine ou ontionnelle dans un prochain avenir. Ainsi le directeur financier qui doit s'endetter dans quelques mois est il déjà en situation de risque de taux, avant même d'avoir emprunté (exposition à la hausse des taux).
Il en est de même pour un gestionnaire de portefeuille qui doit placer dans quelques mois un excédent de trésorerie qu'il recevra à ce moment (exposition à la baisse des taux).
Les gestionnaires financiers, les opérateurs et les responsables des opérations de marché, conscients qu'il n'est pas possible d'avoir systématiquement raison sur l'évolution des taux, souhaitent en maîtriser les conséquences. Les directions générales souhaitent se doter d'un outil pour calculer l'exposition au risque de taux et pour assurer la pérennité de leur établissement. Cet ouvrage, qui associe la précision technique nécessaire à un vocabulaire simple, le destine aux professionnels des opérations de marchés, aux directions financières, aux directions générales et aux étudiants des Universités et Grandes Ecoles
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