Cette seconde édition a profondément modifié le texte de 1992. Ce livre
présente de manière synthétique les stratégies, de couverture, d'arbitrage et de
spéculation qui utilisent des contrats à terme ferme (futures) et à terme
conditionnel (options), en franc, en écu et en euro, sur les marchés du MATIF et
du MONEP à Paris.
Après avoir situé ces marchés dans leur contexte international, si profondément
transformé depuis 5 ans, l'ouvrage présente les différents contrats sur les
marchés français mais avec des référence fréquentes aux autres contrats négociés
sur d'autres places financières. Il indique comment le fonctionnement et les
activités de nos marchés vont être influencés par la création de l'euro. Pour
l'étude de l'organisation des marchés et du rôle des différents prestataires de
service d'investissement, il prend en compte les innovations de l'importante Loi
du 2 juillet 1996 conforme à la réglementation de l'Union Européenne.
Le lecteur, qu'il soit professionnel, chercheur, étudiant en économie, en
gestion et finance, en droit et science politique, ou qu'il soit ingénieur
s'intéressant à l'économie financière, trouvera dans ce texte l'analyse des
institutions, des fonctions, des stratégies spécifiques utilisées, qui exigent
une compréhension réelle des mécanismes en cause. Car il ne peut espérer
contribuer aux innovations qui s'annoncent que par une maîtrise parfaite des
systèmes exposés ici.
