Description

4ème Page de couverture (2ème édition, date de sortie 19 septembre 2005)


L’évolution des cours de bourse d’une société ne dépend pas uniquement de sa santé économique. Ces cours sont également influencés par la tendance générale, l’effet de mode, la santé du leader du secteur, la géopolitique…

C’est en grande partie à cause de ces raisons « périphériques » que l’investisseur particulier est déstabilisé et souvent déçu lorsqu’il investit de façon classique : « j’achète parce que cette société a de bonnes perspectives économiques ».

L’analyse technique va vous permettre de prendre du recul sur tous ces événements qui influencent l’évolution des cours. Elle va vous aider au travers de graphiques et d’un certain nombre d’outils à mettre en évidence des tendances. Le but sera d’en profiter et d’être informé le jour où ces tendances se retourneront. L’objectif sera de battre la performance annuelle de l’indice général.

Mais pour arriver avec succès à cet objectif, il va vous falloir une méthode et de la discipline.
Cet ouvrage va vous permettre d’apprendre à utiliser et interpréter les outils les plus efficaces issus de l’analyse technique. Il va également vous permettre d’apprendre à structurer une méthode au travers d’un carnet de route. La discipline sera apportée par le strict respect de ce carnet. Environ 70 exercices vous aideront à tendre vers ce résultat. Vous bénéficierez, en outre, d’outils pour contrôler et optimiser votre taux de réussite.

Une fois ces techniques bien assimilées vous aurez, à chaque opération, un contrôle total sur votre cycle d’investissement (grâce à la méthode PGCA : Prise, Gestion, et Clôture Assistée de la position).

Stéphane CEAUX-DUTHEIL est analyste technique, trader sur le marché des futures, consultant, et dirigeant du site internet Technibourse.com. Au travers de cet ouvrage, il vous livre une quinzaine d’années d’expérience des marchés financiers.

Sommaire

Table des matières


Remerciements
Préface de Frank Lohéac
Introduction
Présentation
Définition

Les composantes de l’analyse technique

I - L'analyse chartiste

A - Les principales représentations graphiques

1 - Courbe continue
2 - Bar-chart
3 - Chandeliers japonais
3.1 Principe
3.2 Les principales configurations et leur interprétation
Les Étoiles
Les Avalements
Les Haramis
Les Pénétrantes
Les Trois Soldats Blancs / Les Trois Corbeaux Noirs
Le Marteau / Le Marteau Inversé / Le Pendu

B - Notions sur les échelles

1 - Échelle Arithmétique
2 - Échelle Logarithmique

C - Les retracements

1 - Définition
2 - Retracement de Fibonnacci et de Gann

D - Les volumes

1 - Définition
2 - Interprétation
2.1 Les volumes en confirmation
2.2 Les volumes et l’analyse contrarienne

E - Les gaps

1 - Définition
2 - Classification

F - Les droites de tendances

1 - Droite de support
2 - Droite de résistance
3 - Les canaux
4 - Comment assurer un suivi automatisé des lignes de support/résistance

G - Les configurations chartistes

1 - Double sommet
2 - Double sommet inversé
3 - Têtes et épaules
4 - Têtes et épaules inversées
5 - Triangles
6 - Biseaux
6.1 Biseaux ascendants
6.2 Biseaux descendants
7 - Diamant
8 - Drapeaux/pennants
9 - Soucoupes
10 - Théorie de la balançoire

H - Questions et Exercices pratiques

G - Correction des questions et des exercices

II - L'analyse moderne

A - Les moyennes mobiles

1 - Définition
2 - Construction d’une moyenne mobile arithmétique
3 - Les différentes moyennes mobiles
3.1 La moyenne mobile arithmétique
3.2 Les moyennes mobiles exponentielles et pondérées
4 - Optimisation d’une moyenne mobile
4.1 Définition
4.2 Intérêt
4.3 Comment assurer un suivi automatisé ?
5 - Interprétations
5.1 La méthode par phases
5.2 Croisement de deux moyennes mobiles

B - Les principaux indicateurs techniques

1 - RSI
1.1 Définition
1.2 Interprétation
1.2.1 Notion de surachat et survente
1.2.2 Chartisme et moyenne mobile sur le RSI
1.2.3 Notion sur la divergence (application sur le RSI)
2 - Stochastique
2.1 Formule
2.2 Interprétation
3 - Momentum
3.1 Formule
3.2 Interprétation
4 – MACD et Indicateur PGCA
4.1 Formule
4.2 Interprétation
5 - Les bandes de Bollinger
5.1 Définition
5.2 Interprétation
6 - Le parabolique
6.1 Définition
6.2 Interprétation

C - Questions et Exercices pratiques

D - Correction des questions et des exercices

III - Méthode pour prendre, gérer et clôturer une position

A - Cycle d’investissement et carnet de route (Méthode PGCA)

B - La prise de position

1- Introduction
2- Définir votre horizon d’investissement
3- Classification des signaux d’achat ou de vente pour étayer votre prise de position
4- Classification détaillée
4.1 Définitions
4.2 Classification détaillée des signaux d’achat et de vente à découvert
5 - Se méfier des indicateurs (notion d’utilitaires)

C - La gestion de la position

1- Comment placer le stop initial de protection ou stop loss
2- Comment calculer les objectifs de hausse
3- Comment faire évoluer son stop initial de protection
4- Comment gérer sa stratégie
5- Reward/risk (R/R) et slippage
5-1 Reward/Risk (R/R)
5-2 Slippage
6- Comment surveiller et optimiser son taux de réussite (TR)

D - La clôture de la position

E - Le cas particulier de la vente à découvert

F – Résumé

G – La technique SCD

1- Définition
2- Exemples

H - Questions et Exercices pratiques

I - Correction des questions et des exercices

IV - Conclusion

V - Présentation du site internet : http://www.technibourse.com/